1. 为什么要确定企业价值？
- 为所有权结构变更提供支持：
• 股东或投资者希望在作出最终决定之前详细了解公司的现状
• 未来机遇及增长潜力
• 特别是意外负债，例如税务问题以及潜在的诉讼或纠纷风险
- 为首次公开发行（IPO）做准备：
• 证券市场对公司在IPO文件（即招股说明书）中必须披露的信息类型规定了一定的要求和规则
• 企业价值评估过程必须识别并阐明公司的核心业务及其机遇和风险因素。
• IPO的成功在很大程度上取决于准备工作。若准备不充分，参与IPO的各方可能会遇到困难，公司上市时可能被严重低估，从而损害其所有者的利益。
- 在经营效率低下时提升公司整体绩效：
• 企业价值评估过程可客观评价公司的优势和劣势。
• 通过识别公司劣势最为明显的问题或领域，企业价值评估成为帮助公司客观评估或“释放”机遇和潜力、为现有及未来股东创造价值的工具。
2. 企业价值评估的益处
• 企业价值评估过程的益处在于，能够将公司的历史数据和未来前景加以汇编、评估、分析和核对，形成一份准确、全面的报告。
• 通过识别公司的优势、劣势和核心价值，企业价值评估成为帮助公司把握机遇、为股东和未来投资者创造价值的有效工具。
• 必要时，提出筹备IPO前后各项活动的计划和建议
• 识别财务体系、股东结构或公司结构方面需要作出的变革，因为该过程为公司提供了一个开放的平台，供其深入讨论并考虑这些结构是否协调一致、是否有利于公司的未来发展
• 支持董事会和管理层作出艰难的决策，例如出售或终止无利可图或非核心的业务，以集中精力发展高价值业务
• 对公司的治理和管理体系进行分析，并对若干关键人员岗位进行能力评估
• 一个全面而成功的企业价值评估项目会带来积极成果，因为顾问团队将识别公司最具效益的业务领域，并提出解决方案，以最大限度地发挥这些优势，为股东和企业主创造价值
3. 交付成果
- 企业价值评估报告或证书涵盖以下内容：
- 公司的现状及现时价值
- 股东的期望以及可能影响其所持股份价值的领域
- 对公司现状及未来发展趋势的全面深入分析
- 识别存在的问题及经营薄弱的领域
- 把握机遇和潜力、为未来投资者创造价值的途径和方案。
- 结构、管理、组织及营销政策方面的薄弱环节，以及税务结构的不稳定性
- 市场对寻求在证券交易所上市的公司的期望和要求
- 在整个过程中提供咨询与支持的建议，帮助公司弥补经营中的不足。
如公司拟转让股份或增发股份，将需要：
– 一份公司信息概要（发售备忘录），用于：
– 向股东和投资者展示公司在相关时点的真实价值
– 清晰展现公司的发展前景，使投资者和股东能够预测其投资的潜力和回报。如公司准备向公众发售股份，还需要一份“招股说明书”。招股说明书的内容与发售备忘录基本相似，但须遵循国家证券委员会或拟上市证券交易所规定的模板。
