1. 기업가치를 결정하는 이유는 무엇인가?
- 소유구조 변경 지원:
• 주주 또는 투자자는 최종 결정을 내리기 전에 회사의 현재 상황을 상세히 파악하고자 합니다
• 미래의 기회와 성장 잠재력
• 특히 세무 문제, 소송 또는 분쟁의 잠재적 위험 등 예상치 못한 부채
- 기업공개(IPO) 준비:
• 증권시장은 회사가 IPO 서류(투자설명서)에 공시해야 하는 정보의 유형에 관해 일정한 요건과 규칙을 부과합니다
• 기업가치평가 과정에서는 회사의 핵심 사업과 함께 기회 및 위험 요인을 파악하고 제시해야 합니다.
• IPO의 성공은 준비에 크게 좌우됩니다. 철저한 준비가 없으면 IPO 관련 당사자들이 어려움을 겪을 수 있고 상장 시 회사가 크게 저평가되어 소유주의 이익이 침해될 수 있습니다.
- 영업이 비효율적인 경우 회사의 전반적인 성과 개선:
• 기업가치평가 과정은 회사의 강점과 약점을 객관적으로 평가합니다.
• 회사의 약점이 가장 뚜렷하게 나타나는 문제나 분야를 파악함으로써, 기업가치평가는 회사가 기회와 잠재력을 객관적으로 평가하거나 “발굴”하여 현재 및 미래 주주를 위한 가치를 창출하도록 돕는 도구가 됩니다.
2. 기업가치평가의 이점
• 기업가치평가 과정의 이점은 회사의 과거 데이터와 미래 전망을 취합·평가·분석·조정하여 정확하고 포괄적인 보고서로 정리할 수 있다는 점입니다.
• 회사의 강점, 약점 및 핵심 가치를 파악함으로써 기업가치평가는 회사가 기회를 실현하고 주주와 미래 투자자를 위한 가치를 창출하도록 돕는 효과적인 도구가 됩니다.
• 필요한 경우 IPO 전후 활동을 준비하기 위한 계획과 권고사항을 제시합니다
• 이 과정은 회사가 재무 체계, 주주구조 또는 법인구조가 일관되며 회사의 미래에 유익한지 심도 있게 논의하고 검토할 수 있는 열린 논의의 장을 마련하므로, 이러한 구조에 필요한 변경 사항을 파악할 수 있습니다
• 수익성이 없거나 비핵심적인 사업을 매각하거나 중단하여 고부가가치 활동에 집중하는 등 어려운 결정을 내릴 때 이사회와 경영진을 지원합니다
• 회사의 지배구조 및 경영관리 체계에 대한 분석과 함께 일부 핵심 인력 직위에 대한 역량 평가를 제공합니다
• 포괄적이고 성공적인 기업가치평가 프로젝트는 긍정적인 결과를 가져옵니다. 컨설턴트 팀이 회사의 가장 효율적인 사업 분야를 파악하고 그 강점을 극대화하여 주주와 기업 소유주를 위한 가치를 창출할 수 있는 해결책을 제안하기 때문입니다
3. 결과물
- 기업가치평가보고서 또는 감정평가서에는 다음 내용이 포함됩니다:
- 회사의 현재 상황 및 현재 가치
- 주주의 기대 및 보유 지분 가치에 영향을 미칠 수 있는 분야
- 회사의 현재 상황 및 향후 발전 추세에 대한 포괄적이고 심층적인 분석
- 문제점 및 성과가 미흡한 분야의 파악
- 기회와 잠재력을 실현하고 미래 투자자를 위한 가치를 창출하는 방법과 방안.
- 구조, 경영, 조직 및 마케팅 정책상의 약점과 세무 구조의 불안정성
- 증권거래소 상장을 추진하는 회사에 대한 시장의 기대와 요구사항
- 회사가 영업상의 격차를 해소할 수 있도록 전 과정에 걸친 자문 및 지원에 관한 권고사항.
회사가 주식을 양도하거나 추가 발행하고자 하는 경우 다음이 필요합니다:
– 다음을 위한 회사 정보 요약서(투자안내서):
– 해당 시점의 회사의 실제 가치를 주주와 투자자에게 제시
– 투자자와 주주가 투자의 잠재력과 수익을 예측할 수 있도록 회사의 발전 전망을 명확하게 제시. 회사가 주식의 공모를 준비하는 경우에는 “투자설명서”도 필요합니다. 투자설명서의 내용은 기본적으로 투자안내서와 유사하지만, 국가증권위원회 또는 해당 주식이 상장될 증권거래소의 양식을 따릅니다.
